全球芯片產業 正迎來20年以來的大蕭條

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正當美國通過520億的刺激法案,大幅度提升其本土的芯片產能時,全球芯片產業卻迎來了2001年以來的大衰退,這不能不說,是一種黑色幽默。

由於包括“歐美日韓”在內的全球主要經濟體,紛紛陷入了“經濟衰退”:美國已經連續兩個季度GDP收縮、德國第二季度GDP(環比增長,下同)增長為0%、英國第二季度GDP增長-0.1%,其他日本、印度、巴西等大型經濟體的第二季度GDP增長,也都不超過1%,等同於停滯狀態。

這就導致全球對智能電子產品需求的暴跌:2022年第二季度,全球智能手機出貨量同比下降9%、環比下降10%,個人電腦出貨量更同比大跌11.1%。

而全球智能電子產品需求的暴跌,也最終在6月份傳導至芯片端:6月份,全球芯片銷售額出現了疫情以來的首次環比下降,下降幅度是1.9%。

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更為糟糕的是:在6月份全球芯片銷售額首次環比下降的同時,全球芯片庫存卻創下了史上新高.

6月末,台積電庫存芯片的價值高達73億美元,佔其第二季度營收的比例,高達40%。

其它芯片代工廠的庫存更高,它們庫存芯片的價值,佔其第二季度營收的比例,高達57%,接近6成,比台積電還誇張。

這就帶來了一個糟糕的結果:全球芯片庫存達到了史上最高,全球芯片產能正在急速擴張(2022年,全球正在興建24座大型芯片製造工廠,遠高於此前數年的平均值:20個);而全球芯片需求正在急速下跌。

目前可以肯定的是:第二季度全球經濟的衰退情勢,大概率會延續到下半年;經濟衰退的大背景下,對芯片的需求慾望,不會高到哪裡去。

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供給暴漲、需求暴跌,懂點經濟學知識的各位看官,想必都知道這意味著什麼。

它意味著:芯片產業將陷入大衰退,突出的表現是“芯片價格暴跌、芯片股價猛降”,並伴隨著一批中小芯片工廠倒下。

當然了,地球有四季,行業有周期;芯片行業的繁榮與衰退交替,是芯片自誕生以來,就出現的規律,我們倒也不必過於擔憂。

唯一需要擔心的是:近些年,歐美、甚至日本,都在基於“供應鏈安全”,而非市場需求,強行上馬了一批芯片製造工廠;比如,美國脅迫台積電、三星在北美建廠,就是鮮活的一例。

歐美、日本的做法,扭曲了市場理性,它會導致未來幾年,全球芯片產能的冗餘,如果市場需求趕不上各國盲目上馬的芯片產能,那全球芯片過剩風險始終存在。

芯片行業什麼時候恢復繁榮期,就不像以前那麼好預料了。

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